“老七家”地位动摇，中邮人寿有多强？

<section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_jpg%2FTCogyRTMEicf0YBXZApo78gOoyoicAGb2OGSQts3d2EPy5BGEVicyTibicibgPia4ryCmgfgRic3z1ZZ2QVO83ESNcDVoQ%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/TCogyRTMEicf0YBXZApo78gOoyoicAGb2OGSQts3d2EPy5BGEVicyTibicibgPia4ryCmgfgRic3z1ZZ2QVO83ESNcDVoQ/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >中国邮政，一家将网点开到了太空、南极、世界屋脊的快递公司。</span></section><section style="text-align: left"><span >它也是全村人的希望，提前完成了全国村镇通邮全覆盖的行业神话。</span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="text-align: left">业务不仅涉及医疗、零售等诸多领域，</span><span >在保险业中也有<strong>中邮人寿</strong>这一行业巨头。</span></span></section><section style="text-align: left"><span >最近，中邮人寿旗下分红增额寿在市场上获得了超高声量，</span></section><section style="text-align: left"><span ></span></section><section style="text-align: left"><span >鉴于“回报+保司”双优才能获得大家的认可，今天我们就来好好聊一下中邮人寿这家公司。</span></section><section style="text-align: left"><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103); text-align: left"><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103); text-align: left">一、</strong></span></strong></span></section><section style="text-align: left"><span >以往咱们选择传统型保险，只用专注产品本身即可。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >可分红险由于有浮动收益“分红”的设置，故<span >如同“买股票就是买公司”，</span></span></section><section style="text-align: left"><span >买分红险必定要增加一项对保险公司实力的辨别。</span></section><section ><span ><strong><span style="color: rgb(33, 89, 103)">1、公司基本面</span></strong></span></section><section ><span >中邮人寿，2009年于北京成立，注册资本286.63亿，位列寿险公司Top5。</span></section><section ><span >得益于中国邮政分支网点众多，中邮人寿在全国的分支机构辐射也相当广阔。</span></section><section ><span ><strong>中邮人寿创建了保险业独有的“自营+代管”模式，</strong></span></section><section ><span >依托中国邮政组织体系，总省成立专业保险公司，</span></section><section ><span >省以下不设分支机构，委托市县邮政企业建立代管机构。</span></section><section ><span >目前已在<strong>22省市设立了分支机构，业务已拓展全国300个地市、1690个区县</strong>，</span></section><section ><span >主打一个"<strong>信送到哪里，中邮保险就到哪里</strong>"。</span></section><section ><span >此外，中邮人寿2023年完成了一个历史性突破：<span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong>保险业务收入突破千亿大关</strong></span>。</span></section><section ><span >一举超越人保寿险，位列行业第7，寿险老七家即将变位。<br /></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sZrE7nTInK0SsxCj5VM1znKzSrc8s0tulibibZLdUFVHbibABxrDWl7QyQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sZrE7nTInK0SsxCj5VM1znKzSrc8s0tulibibZLdUFVHbibABxrDWl7QyQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span ><strong ><span style="color: rgb(33, 89, 103)">2、股东背景</span></strong></span></section><section ><span >中邮人寿的实际控制人为中国邮政集团，</span></section><section ><span >其他股东分别是友邦保险（香港）、北京中邮资管、中国集邮、邮政科学研究院。</span></section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEicdY7fMqiaDjia4DDfOTkktuCe8SmzXxlcor0ZZNbThjHKT6zzceicW7R7843jpFIU3RyhvFlbiafbuvDw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEicdY7fMqiaDjia4DDfOTkktuCe8SmzXxlcor0ZZNbThjHKT6zzceicW7R7843jpFIU3RyhvFlbiafbuvDw/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >当然，除了友邦保险外，</span></section><section ><span ><span >其余股东均是中国邮政集团旗下子公司，</span><span style="text-align: left">故中邮人寿实质的股权结构为：</span></span></section><section ><span ><strong style="text-align: left">中国邮政集团75.01%</strong><span style="text-align: left">，</span><strong style="text-align: left"><span >友邦保险24.99%</span></strong><span style="text-align: left">。</span></span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(192, 0, 0); text-align: left">中国邮政集团有限公司（世界500强第81位）</span><span style="text-align: justify">&nbsp; &nbsp;</span></span></section><section style="text-align: left"><span >中国邮政不用过多介绍了吧，中国人都知道，</span></section><section style="text-align: left"><span >录取通知书、身份证、档案、传票、机关文件都是EMS送的。</span></section><section style="text-align: left"><span >960万平方公里的国土，只要你能指出来，中国邮政就能送过去。</span></section><section style="text-align: left"><span ><span ></span></span></section><section style="text-align: left"><span >除了快递业务，邮政储蓄银行也是邮政集团的另一大支点。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sGU2KPiba4dxqBew6Lz9Lc5ibpyWT9DQ2LDytvrm5KfOW9ZdvJPicesmOQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sGU2KPiba4dxqBew6Lz9Lc5ibpyWT9DQ2LDytvrm5KfOW9ZdvJPicesmOQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left">中国邮政集团，是国务院授权投资的大型中央企业，</span><span style="color: rgb(0, 0, 0)">世界500强排名第81位。</span></span></section><section style="text-align: left"><strong><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left">而在上榜的世界邮政企业中，中国邮政更是排到了第1位！</span></strong><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left"></span></section><section ><span >低调是真的，赚钱也是实实在在的，</span></section><section ><span >去年总营收7987亿，全世界的快递圈属中国邮政最赚钱。</span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left">而作为拥有百年历史的大型央企，</span><strong><span >它与保险业有着悠久的历史渊源</span></strong><span >。</span></span></section><section style="text-align: left"><span >在二十世纪30年代，<strong>邮政简易人寿保险</strong>与<strong>储蓄</strong>、<strong>汇兑</strong>并列，</span></section><section style="text-align: left"><span >成为当时<strong>邮政储金汇业局</strong>的三大支撑业务，</span></section><section style="text-align: left"><span >是近代中国金融保险业发展的重要内容。</span></section><section style="text-align: left"><span ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sEEQnibuAV55axgDJ7EWia7TSbn8VicWcFeM8d2Pn5vHxMDZQYdM4ldCiaw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sEEQnibuAV55axgDJ7EWia7TSbn8VicWcFeM8d2Pn5vHxMDZQYdM4ldCiaw/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section style="text-align: left"><span >中国邮政作为控股股东，不仅"有钱"，还是中国最早一批有保险业务的企业。</span></section><section style="text-align: left"><span >其输送给中邮人寿的财力、经验支持必定都是行业中最高水平。<br /></span></section><section style="text-align: justify"><span style="color: rgb(192, 0, 0); text-align: left">友邦保险控股有限公司（世界500强第288位）</span></section><section style="text-align: justify"><span style="color: rgb(192, 0, 0); text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sEQ9riayptDicJvwSdmgsCYY2jnFLqyCJucRdx431Sxy0mcJ8NAiaSYfQA%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sEQ9riayptDicJvwSdmgsCYY2jnFLqyCJucRdx431Sxy0mcJ8NAiaSYfQA/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section style="text-align: left"><span >另外一大股东友邦保险，1919年于上海成立，已有百年发展历程。</span></section><section style="text-align: left"><span >总部设在香港，它的子公司友邦人寿是国内首家外资独资的人寿保险公司。</span></section><section style="text-align: left"><span >2022年以475.25亿美元营业收入，跻身世界500强榜单第288位。</span></section><section style="text-align: left"><span >实际上，中邮人寿创立之初并没有友邦保险这一股东。</span></section><section ><span >2021年中邮人寿保险“引战”，友邦保险出资入股，</span></section><section ><span >注册资本从215亿元增加至286.63亿元，这也是我国保险业最大的增资扩股引战项目。</span></section><section ><span >而友邦作为立足于香港的保险公司，其分红险整体的运营经验以及成熟度都远超内地。</span></section><section ><span ></span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong >二、</strong></span></section><section style="text-align: left"><span >当然，股东实力虽强，但还需要考察中邮人寿的<strong >整体运营情况</strong>。</span></section><section style="text-align: left"><span >毕竟分红险是长期的资金规划工具，保司每年都会公布分红的实现情况，</span></section><section style="text-align: left"><span >显然长期稳定的分红实现率才最为重要。</span></section><section style="text-align: left"><span ><span >实现这个目的取决于两个要件：<strong >经营情况</strong>、<strong >投资能力</strong>，</span><span style="text-align: justify">&nbsp; &nbsp;</span></span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3s5JOqVBhgia1vlDE0P47L72ZoicwsicxIkYibXYbcIg2Q9bd6jibDzM1lxKg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3s5JOqVBhgia1vlDE0P47L72ZoicwsicxIkYibXYbcIg2Q9bd6jibDzM1lxKg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><ul ><li ><p style="text-align: left"><span ><strong >2023年4季度：</strong><span ><br /></span></span></p></li></ul><section style="text-align: left"><span >核心偿付能力，86.18%；综合偿付能力，160.38%。</span></section><ul ><li ><section style="text-align: left"><span ><strong >2023年3季度：</strong><span ><br /></span></span></section></li></ul><section style="text-align: left"><span >核心偿付能力，86.06%；综合偿付能力，156.37%。</span></section><section style="text-align: left"><span >两项指标都高于监管要求（核心≥50%，综合≥100%），</span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="text-align: left">显然中邮自身的</span>财务状况良好<span style="text-align: left">，</span>具备兑现保单的能力<span style="text-align: left">。</span></span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sGTZBWZPbLYiamtxlz6OHkBrg6FVibHMia7QtpVhkqzeianybcbG7S2Khtw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sGTZBWZPbLYiamtxlz6OHkBrg6FVibHMia7QtpVhkqzeianybcbG7S2Khtw/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span ><span >最近两次风险综合评级：</span><span >2023年第二季度为B级，</span><span >第三季度为BB级，</span></span></section><section style="text-align: left"><span >也都是水平线以上。</span></section><section style="text-align: left"><span >千万别为风险评级不高所焦虑，毕竟某安这种头部险企也就B级，只要在及格线以上就不必过分担心。</span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong >三、</strong></span></section><section style="text-align: left"><span style="text-align: justify"><strong ><span style="text-align: justify; color: rgb(33, 89, 103)">1、投资项目</span></strong></span></section><section style="text-align: left"><span >买分红险最核心关注点就是分红了，那么分红的基础是什么呢？</span></section><section style="text-align: left"><span >简单来讲就是公司拿的<strong >项目能否盈利</strong>，公司能赚钱，我们的分红才有保障。</span></section><section style="text-align: left"><span >所以买分红险，公司的<strong >投资能力</strong>就至关重要。</span></section><section style="text-align: left"><span >给大家列几个中邮人寿投资项目感受一下：<br /></span></section><section style="text-align: left"><span ><strong><span >国家基建</span></strong><span >：棚户改造、国家管网建设、西气东输、南水北调、</span>国家重大战略"一带一路"长江经济带，京津冀协同发展等项目；</span></section><section ><span ><strong>能源环保</strong>：新能源发电、储能、绿电交通，承办新中国成立周年庆典与阅兵、APEC会议、冬奥会、一带一路国际高峰论坛等环卫服务保障；</span></section><section ><span ><strong>科学技术</strong>：<span >4G/5G通讯解决、数据库建设、WPS、无线通信、集成电路、芯片、半导体、量子计算、云计算、卫星通信、人工智能、网络安全、智慧城市建设。</span></span></section><section style="text-align: left"><span >除了以上领域，中邮投资项目还有中国-加拿大自然资源投资、国民养老保险、瑞众人寿、前海再保险、蚂蚁集团、快手、喜马拉雅、满帮、医疗健康等项目。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >像涉及民生的国家管网建设、西气东输、南水北调、一带一路等项目，</span></section><section style="text-align: left"><span >不仅投资价值极高，而且相当稳定，都是非常赚钱的项目。</span></section><section style="text-align: left"><span ><strong ><span style="color: rgb(33, 89, 103)">2、投资收益率</span></strong><br /></span></section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sncu2EbicI8vFRCqqcAuJs5cqmyQUrd9B3WKWkvmicmxjbpYIsaicsR9kA%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3sncu2EbicI8vFRCqqcAuJs5cqmyQUrd9B3WKWkvmicmxjbpYIsaicsR9kA/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: center"><section ><section ><section ><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEicd5yW5DRRkOUCXQBbjJbe3pb0S2JX1ILzDibtxdj8x09EQKDCuzBv6fQ40bpIlBjDXWRsOx1jkDsDg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEicd5yW5DRRkOUCXQBbjJbe3pb0S2JX1ILzDibtxdj8x09EQKDCuzBv6fQ40bpIlBjDXWRsOx1jkDsDg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section></section></section></section></section><section ><section style="text-align: center"><section ><svg viewbox="0 0 1 1" ></svg></section><section ><section><p><span style="color: rgb(136, 136, 136)">向下滑动查看所有内容</span></p><p><br /></p><section style="text-align: left"><span >中邮人寿近三年平均投资收益率为4.99%，位于行业中游。</span></section><section style="text-align: left"><span >不过，往后中邮的投资收益率或许会获得不小的提升。</span></section><section style="text-align: left"><span >就在去年年初，</span><span >中邮成立了自己的资产管理公司：</span><strong >中邮保险资产管理有限公司</strong><span >。</span></section><section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3s8QhARb2j0cickns0U2yEf3Iia2nOIj1S3LX02C4Qibr5cUnD47krqUDgQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEiccyF9QCPcibumfqRic8gzxB3s8QhARb2j0cickns0U2yEf3Iia2nOIj1S3LX02C4Qibr5cUnD47krqUDgQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >首先说明一点，并非所有保司都有自己的资管公司。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >拥有自己的资管公司，就意味着进入"保险公司+资管公司"分工协作的"自营委托+自主投资 "新模式。</span></section><section style="text-align: left"><span >资管公司在专业度、投资渠道、投资品种、投资技能等各方面都比个人要专业得多。</span></section><section style="text-align: left"><span >参考中意人寿，它的投资能力领跑行业很大程度归功于自有资产管理公司——中意资产。</span></section><section style="text-align: left"><span >所以我才会说，未来中邮的投资收益率或许会大幅提升，未来可期。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >最后，我们再来看一下中邮人寿运营的分红险的历史分红实现率：<br /></span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkc9kToC6gVcXLdSO6DnWeOwAgvOxPIbOnIk0QlJDBrhTJSq2U0R9KPn6SwqDXhCvfxY63jWwHffgQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dother%26from%3Dappmsg%26tp%3Dwebp%26wxfrom%3D5%26wx_lazy%3D1%26wx_co%3D1" 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></span></strong></span></em></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_gif%2FO95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg%2F640%3Fwx_fmt%3Dgif" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_gif/O95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg/640?wx_fmt=gif" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section></section></section></section></section><section></mp-common-profile></section><section ><section ><br /></section></section><section ><section ><br /></section><section ><br /></section></section><p ></mp-style-type></p>