红利实现率不及预期，会亏多少？

<section style="text-align: justify"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvRMRQ8Ot4BB9nrCw1EicbYY3lJMPC5n8NEwOm04yG4OtkRLNkOJZSCeey71IM1UpXswicff1otoiaAJg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvRMRQ8Ot4BB9nrCw1EicbYY3lJMPC5n8NEwOm04yG4OtkRLNkOJZSCeey71IM1UpXswicff1otoiaAJg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: justify"><span ></span></section><p ><span >分红险，是由保证利益+浮动利益构建产品回报的险种。<br /></span></p><p ><span >目前保证利益部分的定价利率上限为2%，</span><span >相比普通型</span><span >保险产品</span><span >的2.5%</span><span >定价</span><span >利率</span><span >，要低一些。</span></p><p ><span >浮动利益由保司分红实现，</span></p><p ><span >若分红实现率为100%，</span><span ></span><span >体现</span><span >在</span><span >计</span><span >划</span><span >书上，就是红利收益那</span><span >一</span><span >栏</span><span >的数</span><span >字</span><span >能够</span><span >兑现。</span></p><p ><strong ><span >很多朋友好奇，如果未能100%实现，</span></strong></p><p ><strong ><span >在打不同程度的折扣下，</span></strong><strong ><span >分红型产品收益是什么水平。</span></strong></p><p ><span >今天就以分红险中的标杆产品中英福满佳2.0为例来测算下。</span></p><p ><span ><strong >一、</strong></span></p><p ><span >为了更直观的对比。</span></p><p ><span >我们挑选了市面第一梯队的增额寿A，</span><span >和收益平庸的增额寿B（A和B都是预定利率2.5%的普通型产品，不含分红）。</span></p><p ><span >作为<span >福满佳2.0</span>不同实现率下的参照。</span></p><p ><span >统一以给10岁男孩投保，一次交清30万为例。</span><span ></span></p><p ><strong ><span >事先说明一下，分红实现率是针对分红部分的实现情况，</span></strong></p><p ><strong ><span >所以打折对保底部分回报没有影响，是在分红的基础上打折。</span></strong></p><p ><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103)">1、分红实现率为100%</strong></span></p><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDHd5RBzmEwdauiavrvXEXMDib7urnu2BWOBBcfc4vJFbocAibk2KuZPnvA%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDHd5RBzmEwdauiavrvXEXMDib7urnu2BWOBBcfc4vJFbocAibk2KuZPnvA/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >分红实现率100%，也就是<span >福满佳2.0</span>分红达成预期时的情形。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >不难看出，此时的<span >福满佳2.0</span>比普通型增额寿的保单利益高太多了。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >即便是目前的顶级增额寿A，持有20年，也比<span >福满佳2.0</span>少近9万。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span ><strong >看退保回报率也能看出<span >福满佳2.0</span>的强大，<br /></strong></span></section><section style="text-align: left"><span ><strong >仅需8年，就能达到2.5%+，18年突破3%...</strong></span><br /></section><section ><span >简直是降维打击，没有可比性了。</span></section><section ><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103)">2、分红实现率<strong ><span >为</span></strong>80%</strong></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDf3R4Vx1bDCa9alGPxSvA0D9uibED4yichiaYP0agbJnN93sZF1oZtjBUg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDf3R4Vx1bDCa9alGPxSvA0D9uibED4yichiaYP0agbJnN93sZF1oZtjBUg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >分红实现率不及预期，只有80%时，</span></section><section ><span ><span >福满佳2.0</span>仍</span><span >能全周期超过所有传统增额寿。</span></section><section ><span ></span></section><section ><span >封闭期5年，25年保费翻倍，</span><span >保单第12</span><span >年，退保</span><span >回报就超过2.</span><span >5%</span><span >。</span></section><section ><span >不难看出，即便分红是<span >打八</span><span >折，</span></span></section><section ><span ><span >福满佳2.0也超过了传统</span>增额寿的回报极限（2.5%）。</span></section><section ><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103)">3、分红实现率<strong ><span >为</span></strong>60%</strong></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDNdPkY7CLJtWOuj6ibKg2bsUwveZGNN8I7V4LrZqa5Bg9nT2YxVLiaRVw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDNdPkY7CLJtWOuj6ibKg2bsUwveZGNN8I7V4LrZqa5Bg9nT2YxVLiaRVw/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >打6折时，<span >福满佳2.0仍占据绝对优势</span></span><span >。</span></section><section ><span >保单第19年，退保回报即达2.51%，超过传统增额的定价上限。</span></section><section ><span >此时，<span >福满佳2.0</span>现价48万，增额寿A是45万，相差近3万。</span></section><section ><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103)">4、分红实现率<strong ><span >为</span></strong>40%</strong></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDfvW04U1gEMKB3wzcbFfWoudNsv4G8SaTAibkgYyTJTjqIvDibapiahh6Q%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDfvW04U1gEMKB3wzcbFfWoudNsv4G8SaTAibkgYyTJTjqIvDibapiahh6Q/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><strong ><span >要是分红实现率只有40%呢？</span></strong><span ></span></section><section ><span ><span >福满</span></span><span >佳2.0居然仍能碾压传统的增额寿A和B。</span></section><section ><span >仅保单前12年间收益略低于增额寿A。</span></section><section ><span >不过这时的福满佳2.0，</span><span ></span></section><section ><span >相比第一梯队的传统增额寿就没有明显优势了。</span></section><section ><span >后期即便能突破2.5%的传统增额定价，也高的有限。</span></section><section ><span >但换句话说，仅实现40%的分红增额寿<span >福满佳2.0</span>，</span></section><section ><span >在回报层面也已经是传统增额寿的巅峰了。</span></section><section ><span ><span ></span></span></section><section ><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103)">5、分红实现率<strong ><span >为</span></strong>20%</strong></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDCa7X9KCicfYDsl59I7GKu5pKqLtXnedKib0Oq3w3qsf27HQfUHEbQzZg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQz6maSG5kBWDVA55RK1atDCa7X9KCicfYDsl59I7GKu5pKqLtXnedKib0Oq3w3qsf27HQfUHEbQzZg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >最后再看看分红实现率低至20%的情况，</span></section><section ><span >就数据来说，已经比不上第一梯队的增额寿了，</span><span >与增额寿A有着不小的差距。</span></section><section ><span >例如在保单20年，增额寿A退保回报率就超过2.2%，而<span >福满佳2.0刚接近2%；</span></span></section><section ><span ></span></section><section ><span >可即便如此，相比市场占比大多数的中游传统增额产品，20%的<span >福满佳2.0</span>仍有优势。</span></section><section ><span >例如保单第20年，中规中矩的增额寿B回报率也只有1.78%，</span></section><section ><span >还不如20%分红的<span >福满佳2.0。</span></span></section><section ><strong ><span >到这里就可以得出结论了，</span></strong></section><section ><strong ><span >仅需40%的分红实现率，<span >福满佳2.0</span>就能达到固定收益的传统增额寿巅峰水准。</span></strong><span ><br /></span></section><section ><span >这个结论就算是较为保守的朋友想必也会对分红增额寿信心大增吧，</span></section><section ><span >但更让我们笃定信任它的理由却是实实在在的分红实现率。</span></section><section ><span ><strong ><span >二、</span></strong></span></section><section ><span ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQ3Y7VH4ccR5omWlAoU17rAPpaB8MSjKj9QpkakllB15icsCDvN0GZ3IjTscyJqlE85ORW0MiaAGJfg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQ3Y7VH4ccR5omWlAoU17rAPpaB8MSjKj9QpkakllB15icsCDvN0GZ3IjTscyJqlE85ORW0MiaAGJfg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section ><span >去年因为众所周知的原因，</span><span >监管开始对各家保险公司窗口指导限高。</span></section><section ><span >全行业分红实现率都相当惨淡，各家<span ><span >平均红</span></span><span >利实现率仅有</span><span >30%-50%</span>。</span></section><section ><span ><span ><span >在这样的</span></span><span >大背景下，</span><strong><span >中英人寿去年的平均</span><span >分红实现率仍然高达77%！</span></strong></span></section><section ><span >这是因为，如果</span><span >保险公</span><span >司能自证具备优异的投资收益率，能支持长期稳定的分红，其实可以向监管提交材料申请特批突破限高。</span></section><section ><span ></span></section><section ><span >而中英人寿<span >近5年的平均投资收益</span><span >率，</span><span >在近百家人身</span><span >险公司里也极</span><span >为靠前</span><span >。</span></span></section><section ><span >远远超出行业平均水平和保险定价利率。</span></section><section ><span ></span></section><section ><span ></span></section><p ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvQ3Y7VH4ccR5omWlAoU17rAr1zVLY4TTn97ALueC6PKUurUDiawYw7iaYaVc0wR55B4gMDDhMJRNpnQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/ttibxYrpmzvQ3Y7VH4ccR5omWlAoU17rAr1zVLY4TTn97ALueC6PKUurUDiawYw7iaYaVc0wR55B4gMDDhMJRNpnQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></p><section ><span >结果就是，75</span><span >家寿险公司，只有<span >中英人寿等</span>寥寥几家突破了限高。</span></section><section ><span >通</span><span >过这点我们也有理由相信，</span></section><section ><span >让福满佳2.0的分红实现率维持一个较高水平，对中英来说没什么太大的难度。</span></section><section ><span >何况只要红利实现率≥40%，就能碾压传统的固收增额寿呢。</span></section><section ><span ><strong ><span >三、</span></strong></span></section><section ><span >最后，以<span >福满佳2.0</span>为例，不到一半的分红实现率就能超过固收增额寿回报上限。</span></section><section ><span >但这款产品毕竟特殊，是目前收益最高的分红型产品之一。<br /></span></section><section ><span >如果选择其他差点的分红险，</span></section><section ><span >可能就需要50%或者更高的分红实现率才能达到这种效果了。</span><span ></span></section><section ><span >可无论如何，固收增额寿在当前市场已经算<span >退环境了</span>。</span></section><section ><span ></span></section><section style="text-align: justify"><span ><span ></span></span></section><section ><section ><p ><strong ><span >后话：</span></strong></p><p ><span >近期产品变动频繁，我们可能无法对每款产品都进行细致分析。</span></p><p ><span >如对某款产品感兴趣，可以随时联系我，帮您详细分析～</span></p><p ><span >储蓄保险良莠不齐，又涉及家庭重大资产规划，更要仔细甄别。<br /></span></p><p ><span >如需找我咨询，可以扫码联系，让我在最专业的领域帮您少走弯路。</span></p><section ><a target="_blank" href="http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzkwODcwMzI2Nw==&amp;mid=2247498620&amp;idx=1&amp;sn=63c7d116b63938f4fb79c716b5140f26&amp;chksm=c0c75830f7b0d126a777b281b7b12406619e8f751bdd16e11113f7ec49476aa42e9088b699b6&amp;scene=21#wechat_redirect" textvalue="为什么选择懂保爷？" linktype="text" imgurl="" imgdata="null" tab="innerlink" hasload="1" style="color: var(--weui-LINK)">为什么选择懂保爷？</a></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2FttibxYrpmzvSZbemR2IV8FZJtTcXw902cZCerF6VN8MY58WNsbgr8HHQ3xu9Gb8T1v9lre8noueQibORTEHVRnGg%2F640%3Fwx_fmt%3Dother%26wxfrom%3D5%26wx_lazy%3D1%26wx_co%3D1%26tp%3Dwebp" 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style="text-align: center"><span >致力于成为新时代中国人信赖首选的保险内容与服务平台。</span></section><section style="text-align: center"><br /></section><section style="text-align: center"><span style="color: rgb(178, 178, 178)">更多敬请关注：</span></section><section ></mp-common-profile><br /></section></section></section><section ><section style="text-align: justify"><br /></section></section><p ></mp-style-type></p>