<section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_jpg%2FTCogyRTMEicf0YBXZApo78gOoyoicAGb2OGSQts3d2EPy5BGEVicyTibicibgPia4ryCmgfgRic3z1ZZ2QVO83ESNcDVoQ%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/TCogyRTMEicf0YBXZApo78gOoyoicAGb2OGSQts3d2EPy5BGEVicyTibicibgPia4ryCmgfgRic3z1ZZ2QVO83ESNcDVoQ/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >这两年，国债和银行存款的利率频繁下调。</span></section><section style="text-align: left"><span >目前5年期银行定存2%，<span style="color: rgb(43, 43, 43)">10年期国债利率只有2.3%左右。</span></span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(43, 43, 43)">这两天发售的20年期特别国债利率也仅有2.49%，低于许多人的预期。</span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(43, 43, 43)">而储蓄险<span style="color: rgb(43, 43, 43); text-align: left">预定利率</span>虽然在去年也调降了0.5%，奈何“同行”降得更多，3%在当前市场又开始鹤立鸡群了。</span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(43, 43, 43)">最近，网上出现不少预定利率即将下调的风声。</span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(43, 43, 43)"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEice8RwLOXD6azFUFuj5geZNNluLhZFUxXSNancZHX2z0X280GPd2WD361dFOLmHNTT8drZD3KaicUhA%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEice8RwLOXD6azFUFuj5geZNNluLhZFUxXSNancZHX2z0X280GPd2WD361dFOLmHNTT8drZD3KaicUhA/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(43, 43, 43)">时隔一年，难道</span><span style="color: rgb(43, 43, 43)">保险预定利率又要进入新时代了吗？</span></span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong><span style="color: rgb(33, 89, 103)">一、</span></strong></span></section><section style="text-align: left"><span >预定利率，就像是保险公司和投保人之间一个关于钱的"约定"。</span></section><section style="text-align: left"><span >这个"约定"决定了保险公司给投保人未来返还的钱（比如养老金、现价等），会按照一个什么样的利率来计算利息。</span></section><section style="text-align: left"><span >就如同把钱存进银行一样，银行会根据存款利率给你利息。</span></section><section style="text-align: left"><span >那么这个"利息"从何而来呢？<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >可以简单理解为，我们交给保险公司保费，然后他们拿这笔钱去进行投资，再将投资获得的利润分给我们。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >我们的保单利益就来源于保险公司的利润，保险公司有3大利润来源：</span></section><ul ><li ><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(33, 89, 103)">死差：</span><span >例如保险公司设计产品时，精算师根据预定发生率预计100人买未来有5个人发生保险事故，结果未来只有3个人发生了，保险公司少赔了2个人的保险金，就是死差益。</span></span></section></li><li ><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(33, 89, 103)">利差：</span><span >保险的保费都存在预定利率，例如是3.0%，而保险公司的实际投资回报是4.5%，那这差额1.5%就是利差益，这是寿险公司主要利润来源。</span></span></section></li><li ><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(33, 89, 103)">费差：</span><span >例如保险公司预计一个产品的附加费用（营销、渠道等）是50万，结果只花了20万就OK，那这“省”下来30万就是费差益。</span></span></section></li></ul><section style="text-align: left"><span >而预定利率屡次下调的罪魁祸首就是"三差"中的利差。</span></section><section style="text-align: left"><span >利差=实际投资收益率-预定利率，</span></section><section style="text-align: left"><span >当保险公司的实际投资收益率＞预定利率时，产生的是"利差益"；<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >一旦利差的值为负，那么就会产生"利差损"。</span></section><section style="text-align: left"><span >当前经济处于下行周期，不仅银行存款、国债利率持续下行，就连很多银行都取消了中长期大额存单。</span></section><section style="text-align: left"><span >连带着保险公司投资收益率持续下滑，可以说，目前保险业笼罩在"利差损"的阴霾下。</span></section><section style="text-align: left"><span >为了应对"利差损"风险，监管近一段时间也做了一系列努力。</span></section><section style="text-align: left"><span >比如去年将预定利率下调至3.0%，分红险预定利率下调至2.5%，万能账户的保证利率也降到了2%。</span></section><section style="text-align: left"><span >再比如今年年初，监管再次对万能账户的结算利率进行下调，要求部分中小公司不得超过3.3%，大公司不得超过3.1%。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >并且还不忘关照分红险，要求分红险也参照上述要求执行。</span></section><section style="text-align: left"><span >不过以上这些措施并不足以消除"利差损"风险，很多保险公司连年亏损，</span></section><section style="text-align: left"><span >实际投资收益率持续低迷，偿付能力已逼近红线。</span></section><section style="text-align: left"><span >今年一季度，5家上市险企中，只有国寿和人保仍保持了正投资收益。</span></section><section style="text-align: left"><span >77家人身险公司中，只有幸福人寿、中英人寿、长生人寿、中信保诚人寿4家的总投资收益率超过2%，</span></section><section style="text-align: left"><span >其他大部分人身险公司的投资收益率不足1%，</span><span >可见保司依然面临严峻的投资收益压力。</span></section><section style="text-align: left"><span >从产品定价角度看，继续销售预定利率高达3%的产品，很多保险公司已经是力不从心了。</span></section><section style="text-align: left"><span >目前已有保险公司开发出了预定利率2.75%的固收产品，和2.0%的分红型产品。<br /></span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_jpg%2FTCogyRTMEice8LyQVQMpvCta2TkAJibzucGkPp8RbeR6cnZ7jhwQ6G0jKL8K2WLiaafL3kibcSibOgicia1pZKT8fOz5Q%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" 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left">预定利率</span>对保险产品至关重要。</span></section><section style="text-align: left"><span >换句话说，预定利率一旦下调，对所有产品都会有影响。</span></section><section style="text-align: left"><span >对重疾险这类保障类险种来说，保费会上涨。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >比如<span >同一款重疾险，同样的50万保额，</span></span><span ></span><span >如果预定利率下调到2.5%，</span></section><section style="text-align: left"><span >之前保费只需要5000元，下调后就需要5500元了。</span></section><section style="text-align: left"><span >但是影响最大的还不是它，而是储蓄险，例如增额寿和年金险，回报会显著降低。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >特别是增额寿，其回报全部来源于现金价值，预定利率下调就会导致现金价值下调，</span></section><section style="text-align: left"><span >所以预定利率下调对增额寿来说是巨大的打击。</span></section><section style="text-align: left"><span >我们就以3.5%、3.0%、2.5%三种预定利率，</span></section><section style="text-align: left"><span >忽略预定费用率、预定死亡率，来简单看看不同年限的现金价值，如下图：</span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FqAshCwQPQquYlXd4xkBk0txbiaTxxQBq9qStXsXmbkJ73VzRHJTzGbXGQ1yrfs4V9oricDmmNNwXicWWNRgzbqKcg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg%26tp%3Dwxpic%26wxfrom%3D5%26wx_lazy%3D1%26wx_co%3D1" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/qAshCwQPQquYlXd4xkBk0txbiaTxxQBq9qStXsXmbkJ73VzRHJTzGbXGQ1yrfs4V9oricDmmNNwXicWWNRgzbqKcg/640?wx_fmt=png&from=appmsg&tp=wxpic&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >投入100万，</span></section><section style="text-align: left"><span >持有20年，预定利率3.5%的产品现价为199万；</span></section><section style="text-align: left"><span >预定利率3.0%的产品现价为180.6万；</span></section><section style="text-align: left"><span >预定利率2.5%的产品现价为163.9万。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >3.0%相较于3.5%的产品现金价值就少了19.6万，2.5%相较于3.0%的产品现金价值会减少16.7万。</span></section><section style="text-align: left"><span ><span >并且持有时间越长，现金价值的差值越大，看着属实有点肉疼。</span></span></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong>三、</strong></span></section><section style="text-align: left"><span >那么我们面对预定利率下调，应该如何应对呢？</span></section><section style="text-align: left"><span >首先最重要的一点是，要认识到预定利率下调是大势所趋，<span >提前做好相应的准备和应对措施。</span></span></section><section style="text-align: left"><span >另外由于预定利率下调并非一蹴而就，</span></section><section style="text-align: left"><span >监管部门在推动预定利率下调时也会充分考虑市场承受能力和保险公司的实际情况。</span></section><section style="text-align: left"><span >因此，在预定利率下调的过程中会出现一定的缓冲期或过渡期。</span></section><section style="text-align: left"><strong><span >我们需要做的是，抓住这段窗口期，合理配置预定利率3.0%的保险产品。</span></strong></section><section style="text-align: left"><span >回溯历史，保险预定利率下调也不是第一次了，</span></section><section><p ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FTCogyRTMEicfsGG9GMf3Eia2c37UTcokBdiaEDvCcZfQSwyk7Z1ukHpd6TzNU1K5eAOY6EdKE3jibcBHGia7siacSAYQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/TCogyRTMEicfsGG9GMf3Eia2c37UTcokBdiaEDvCcZfQSwyk7Z1ukHpd6TzNU1K5eAOY6EdKE3jibcBHGia7siacSAYQ/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></p></section><section style="text-align: left"><span style="text-align: justify">第一阶段，在上世纪90年代，那时预定利率并未受到太多行政干预，预定利率高达8%-10%；</span></section><section style="text-align: left"><span >第二阶段，世纪之交，由于受到银行存款利率下调的影响，保险公司面临着巨额“利差损”风险，原保监会紧急调控预定利率（一律不得超过2.5%）；</span></section><section style="text-align: left"><span >第三阶段，2013年费改，原保监会逐步放开定价利率上限，普通人身险预定利率调整至3.5%（部分年金可到4.025%）；</span></section><section style="text-align: left"><span >第四阶段，2019年全面叫停预定利率4.025% 的年金险，不再特殊照顾，统一调整为3.5%；</span></section><section style="text-align: left"><span >再就是去年7月底，预定利率来到3.0%；<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >而现在，保险业预定利率即将再次迎来调整。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left"><span ><strong >可以说预定利率3.0%的保险产品，就是当下的时代红利。</strong></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left"><span >这并非空穴来风，大家可以看看1999年买了预定利率6%以上保单的人，现在有没有后悔的。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left"><span >真后悔，估计也是后悔当初没多买点。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: left"><span >当然，越到最后时刻，越不能急，盲目上车、选错产品问题更大。</span><strong><span ></span></strong></section><section style="text-align: left"><strong><span >想进一步了解，可扫描下图二维码咨询我团队的专业规划老师。</span></strong><span ><strong style="color: rgb(0, 0, 0)"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><em ><strong ><span style="text-align: start"></span></strong></em></span></strong></span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_gif%2FO95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg%2F640%3Fwx_fmt%3Dgif" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_gif/O95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg/640?wx_fmt=gif" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section></mp-common-profile></section><section ><section style="text-align: left"><br /></section></section><section ><section style="text-align: left"><br /></section></section><section ><br /></section><p ></mp-style-type></p>
