<p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >分红型增额寿，一个保证利益写进合同了，这我知道。</span></p><p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >另外一个分红利益会实现吗？</span></p><p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >一开始我也很疑惑，就专门研究了一下。</span></p><p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >以中意人寿为例，跟大家详细分析一下我的判断依据。<br /></span></p><p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><br /></span></p><p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >首先从结果来判断，</span></p><p style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >我把它现在官网披露的最近3年的所有产品的红利实现率全部找出来了。</span></p><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSl9IEnFuBicZPT1Bib4eXiadOice88lnEp7TODK10GZFa4NqvRicQ8QHptcg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSl9IEnFuBicZPT1Bib4eXiadOice88lnEp7TODK10GZFa4NqvRicQ8QHptcg/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >然后拉了一个散点图，发现所有产品的分红实现率均在1以上，大多数分布在1~1.5%之间。也就是达成率全部在100%或以上。</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSXU1pRKiaTliak2jc7ibzicw8GkicFsiajnLWWnSniaEh5k2GRvmic5UIibdicxpw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSXU1pRKiaTliak2jc7ibzicw8GkicFsiajnLWWnSniaEh5k2GRvmic5UIibdicxpw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >大家应该都知道，最近3年是疫情的3年，应该是市场行情最不好的情况，这种情况下这个结果，实际上是很出乎我意料了。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >所以，根据这个结果，我认为中意人寿的分红产品100%的分红实现率还是比较简单的。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >甚至，大概率会超过100%达到120%，130%也很有可能。这是根据实际的结果来判断。<o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><br /></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >第二个方面，是研究保险公司。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >很多人不知道中意人寿的背景，中意人寿是中国和意大利合资的保险公司，国资股东是中石油，外资股东是意大利忠利保险集团，都是世界前100强。细节完全经得起深究。</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzStwSlcDzozbLRAFIOibLS6GuVuJeEYvK0iaafMAzZsGqYCFPrNS3zj8PA%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzStwSlcDzozbLRAFIOibLS6GuVuJeEYvK0iaafMAzZsGqYCFPrNS3zj8PA/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(136, 136, 136)">中</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">油资本</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzS3jlOa5DF0TgrJBa8Dh6qnTpMKvuXJSk7XWF9UGyPHjw26icpfS23V9Q%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzS3jlOa5DF0TgrJBa8Dh6qnTpMKvuXJSk7XWF9UGyPHjw26icpfS23V9Q/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(136, 136, 136)">意大利忠利保险</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSoXtwjnEMpuN5UVtxk7n9JH6cvvCMZQnlW25giahDrzcqCFV06sQfscQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSoXtwjnEMpuN5UVtxk7n9JH6cvvCMZQnlW25giahDrzcqCFV06sQfscQ/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(136, 136, 136)">Generali</span></section><section style="text-align: center"><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">而且根据意</span><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">大利忠利的数据，18</span><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">59年上市，上</span><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">市后从未</span><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">间断分红，实现连</span><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">续分</span><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">红超过160年。</span><br /></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSyJUCDGmNUoCe4JmYnAxTibRHTXlIHRibZxsyXkmv3nwL7LqexAylZHmw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSyJUCDGmNUoCe4JmYnAxTibRHTXlIHRibZxsyXkmv3nwL7LqexAylZHmw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >所以，我会认为，中意人寿的预</span><span >期分红实现起</span><span >来没什么难度。</span><br /></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><span style="color: rgb(0, 0, 0)"></span></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><br /></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >第三个方面，我觉得想要判断分红利益到底靠不靠谱，必须了解分红险背后的底层逻辑。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >实际上从全球发达经济体的市场来看，储蓄型保险产品设计为分红险，是更有优势。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >香港2021年61%的保费是分红产品，20%的保费是投连险产品，</span></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSydRCHmQJ9d6lPNquOEllHVqFqiasgL4xiaibBm1BoLHasic7oosMe0f0eA%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSydRCHmQJ9d6lPNquOEllHVqFqiasgL4xiaibBm1BoLHasic7oosMe0f0eA/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: justify">新加坡2022年34%以上是分红产品，25%以上是投连险产品，</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSHmygYPBjtFjIarFkJLfhk8vBsm9HHPewibO6d1dN806PNG1X54U9Omw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSHmygYPBjtFjIarFkJLfhk8vBsm9HHPewibO6d1dN806PNG1X54U9Omw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >这些都是跟资本市场挂钩的，有更高的收益空间。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >不同的是，其中分红险是有保证利益的，而投连险是不保本的。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >分红险是由保险公司来平滑不同年份的收益波动，所以在保证利益的基础上，分红利益也会很稳定。</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSjwIEqNgA5m7C2aHH61XbwKia6x3ZehrJJfg0hbic19aaKn57HVibOSY9Q%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSjwIEqNgA5m7C2aHH61XbwKia6x3ZehrJJfg0hbic19aaKn57HVibOSY9Q/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(136, 136, 136)">分</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">红</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">险的“</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">平</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">滑</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">”机制示意</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >那么，资产底层来说，<span style="color: rgb(0, 0, 0)">即使市</span><span style="color: rgb(0, 0, 0)">场波动大，分红</span><span style="color: rgb(0, 0, 0)">实现</span><span style="color: rgb(0, 0, 0)">率也不会有</span><span style="color: rgb(0, 0, 0)">太大波动。</span></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><span style="color: rgb(0, 0, 0)">所以，我们根据某个公司历史的实现率来判断未来的实现率，就是相对靠谱的。</span></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >产品设计成分红险之后，一方面不会导致保险公司出现利差损的风险，一方面让客户可以最大限度获得资金应得的红利，所以发达经济体的分红险都可以长时间经受市场的考验。<o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >这个分红利益到底是怎么来的呢？</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >监管规定：保险公司每年至少要将可分配盈余的70%分配给保单持有人。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >而可分配盈余的来源就是利差，死差，费差，退保差，和其他差异等等。这些差基本上也就是保险公司的利润来源。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >监管是规定了这个70%，也就是说这个70%是至少的，但是实际上保险公司也可以分80%，甚至90%。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >比如说某个年份整体投资回报率不好，保险公司没太赚钱，但是它同时也不愿意让客户失望，那它很有可能就多分配一些盈余，从而让预期分红利益100%达成。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >所以我觉得，如果那个保险公司特别专注于做分红产品，那么它一定会持续保证很高的分红实现率，否则它的市场占有率将很难持续。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >保险公司不会为了短期利益砸自己招牌。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >所以这个逻辑也让我觉得分红利益100%达成是靠谱的。</span><span ><o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><br /></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >第四个方面，我认为，带分红设计的保险一定是未来中国理财型保险的主流产品。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >既然市场发展到这里，趋势到这里，大家也会一起把分红做好维护好。否则也没有活路了！</span><br /></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >因为保险公司靠收取保费资金去投资赚取回报，同时给投保人承诺保单利益。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >所以市场一定会平衡保险公司能承担的风险极限和投保人的资金该得到的长期价值。这个平衡的答案就是保证利益+分红利益。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >分红险最早出现在18世纪的英国，当时是为了抵御通货膨胀和预期年化利率波动风险设计推出的。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >1776年英国公平人寿保险公司成立15周年进行决算的时候，发现实际责任准备金明显多于未来保险金支付所需的准备金，<span >意思就是保险公司赚的利润多了很多，</span>于是决定将已交保费的10%返还给投保人。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><span >后来这家人寿保险公司的精算师威廉·摩根，威廉·摩根也是历史上第一位精算师，他尝试运用多种方法将保险公司利润的一部分“返还”给保单持有人，其中就包括一套“复归红利系统”。</span></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><span >这是世界上最早的分红保险的雏形。</span></span><span ><o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >其他欧美保险市场，最初开展分红险的初衷也是希望消费者能够分享保险公司的经营盈余。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >所以追溯历史渊源，分红险的设计初衷，是善意的。<o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><br /></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >因此诸多原因，我觉得分红险的逻辑是对的，也对长期的分红利益抱有信心。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >其一是保本，其二是有保证利益，其三是有预期红利，除此之外还有更高的收益空间。<o:p></o:p></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span >目前整体评估下来，我觉得比其他产品更有购买价值。但是具体产品也要看好坏，不是每个产品都好。</span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><span >我是保姑，我和我的团队一直在专注研究所有的保险产品和个性化的退休养老规划方案，需要的时候可以来找我。</span><span ><o:p></o:p></span></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0)"><span ><span ><br /></span></span></section><section style="color: rgb(0, 0, 0); text-align: center"><span style="color: rgb(255, 79, 121)"><strong ><span >任何时候，扫码可以找到我们~</span></strong></span></section><section style="color: rgb(34, 34, 34); text-align: center"><span ><strong ><span ><span >【<span >理财+养老+保险</span>】</span> 1对1咨询绿色通道</span></strong></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_jpg%2FAa1Vn4VNXumICRCicytKuF3yRAdqEQlJwIZk67icGtD2WYmTrE5NKkBMuKJtmKZtlFjM4WV0Pqv6shKnSOpv1Tvw%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26wxfrom%3D5%26wx_lazy%3D1%26wx_co%3D1" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/Aa1Vn4VNXumICRCicytKuF3yRAdqEQlJwIZk67icGtD2WYmTrE5NKkBMuKJtmKZtlFjM4WV0Pqv6shKnSOpv1Tvw/640?wx_fmt=jpeg&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_jpg%2FAa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSa9SfantaXTG3sNDtePow9Ikc7K1bRdJEqWl3Zc9lxic3IKu4ibHhC29A%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/Aa1Vn4VNXulVrzEO2E3G20b2DmBSXVzSa9SfantaXTG3sNDtePow9Ikc7K1bRdJEqWl3Zc9lxic3IKu4ibHhC29A/640?wx_fmt=jpeg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(136, 136, 136)">周末</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">，</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">陪伴</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">孩子的爸爸</span></section><section style="text-align: left"><br /></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_gif%2FAa1Vn4VNXulDSG3kLWEFl66JYfFHuibDsZwPP3g5romOwOBrEvLdFjc8VUrEoXpQflzzTumnt8dW6vKFReAyKnA%2F640%3Fwx_fmt%3Dgif%26wxfrom%3D5%26wx_lazy%3D1" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_gif/Aa1Vn4VNXulDSG3kLWEFl66JYfFHuibDsZwPP3g5romOwOBrEvLdFjc8VUrEoXpQflzzTumnt8dW6vKFReAyKnA/640?wx_fmt=gif&wxfrom=5&wx_lazy=1" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /><span style="color: rgb(34, 34, 34)"> <span style="color: rgb(136, 136, 136)">点击</span></span><span style="color: rgb(120, 172, 254)">阅读原文</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">，是我精选推荐的产品。</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">点亮</span><span style="color: rgb(120, 172, 254)">“在看”</span><span style="color: rgb(136, 136, 136)">，文章会被更多推荐，谢谢您！</span></section><p ></mp-style-type></p>
