当前断层领先的现金分红险出现了！

<section ><span >‍</span><span >‍</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2F1QPP1s0AFkcfd7AeuuXVW0HDmrhDOlTUOxo51H7uWltnA14EdiaQydla7ch0AHGFZByiaLLoxOdSBicveX5sjnrSQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/1QPP1s0AFkcfd7AeuuXVW0HDmrhDOlTUOxo51H7uWltnA14EdiaQydla7ch0AHGFZByiaLLoxOdSBicveX5sjnrSQ/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >了解过分红型增额寿的朋友应该知道，分红领取方式有两种。<br /></span></section><section ><span >一种是现金分红，直接发钱，不领取也可以抵交后续保费，或直接放保险公司累积生息也行；</span></section><section ><span >另一种是保额分红，是采用增加保险金额的方式分配红利（类似加保，现金价值也会同步增加）。</span></section><section ><span >相较来说，现金分红更灵活，拿钱方便，落袋为安，但这可能会导致收益不如保额分红。</span></section><section ><span >而今天我们要讨论的这款「<strong>映山红3.0</strong>」，采用现金分红的形式，收益却比市面绝大多数保额分红的产品还要高。</span></section><section ><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong>一、</strong></span></section><section style="text-align: left"><span >产品详情如下：<br /></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxc01l8BznIJGPicdJDNKTEGciawKV6U6hic6Dic7xuXyk7gc1zxgAibr2ePw%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxc01l8BznIJGPicdJDNKTEGciawKV6U6hic6Dic7xuXyk7gc1zxgAibr2ePw/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong>1、承保公司</strong><br /></span></section><section style="text-align: left"><span >爱心人寿成立于2017年，经营区域覆盖北京、天津、河北、江苏、广东（不含深圳）。</span></section><section style="text-align: left"><span >近期新增一位股东<strong>北京</strong><strong>新里程健康集团</strong>，认购资本3.2亿，增资后的爱心人寿注册资本金20.2亿。</span></section><section style="text-align: left"><span >并且新里程<span >持有爱心人寿15.84%的股权，打破了原有股权分散的格局，成为第一大股东。</span></span></section><section ><span >持股占比5%以上的股东情况如下图所示：</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2F1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrJKLk7URewvjnrrzSmaL8LeBXOf45gSq3svNSxJtXdvNGEXLRuicTIhg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrJKLk7URewvjnrrzSmaL8LeBXOf45gSq3svNSxJtXdvNGEXLRuicTIhg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong>2、产品详情</strong><br /></span></section><section ><span >初代映山红是一款增额终身寿险，而升级后的映山红3.0的产品形态是<strong>分红型增额终身寿</strong>。</span></section><section ><span >最高65岁可承保，支持四个缴费期（趸/3/5/10年交），<br /></span></section><section ><span >选择不同的缴费期，对投保人和被保险人的年龄有所限制：<br /></span></section><ul ><li ><section ><span >投保人年龄和交费期间之和不得大于70周岁；</span></section></li><li ><section ><span >被保险人最高交费年龄：<br /></span></section></li></ul><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2F1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrbTKUhDbI1MTXHxaxEkU4DJcJ9AZzrM1hjZIdzLA2mic6mQMeSnyYTqg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrbTKUhDbI1MTXHxaxEkU4DJcJ9AZzrM1hjZIdzLA2mic6mQMeSnyYTqg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >另外起投金额门槛相当友好，5000元即可上车。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >保单功能层面，不支持加保，减保比较宽松，保单满5年，年度减保上限20%基本保额。</span></section><section style="text-align: left"><span >其他常规功能，像保单贷款（最新利率5.5%）、隔代投保和第二投保人也都有。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >最后，映山红3.0可以选择两种红利领取方式：<strong >现金领取</strong>、<strong >累积生息</strong>。<o:p ></o:p></span></section><section style="text-align: left"><span ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrJibT5iaqj4deKHFJibcAylc0icVuEnibibFYye5x71SMj0PhqV8GuZAia2EXQ%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrJibT5iaqj4deKHFJibcAylc0icVuEnibibFYye5x71SMj0PhqV8GuZAia2EXQ/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section style="text-align: center"><span style="color: rgb(136, 136, 136)">映山红3.0-红利领取方式</span><span ><br /></span></section><section style="text-align: left"><span >现金领取即年末以现金形式发放红利；<o:p ></o:p></span></section><section style="text-align: left"><span >累积生息是指将年度红利留存在保司，不进行领取，并按照保司规定的利率储存生息，当前爱心人寿公布的<strong>最新红利累积生息利率为4.0%</strong>。<o:p ></o:p></span></section><section style="text-align: left"><span ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_png%2F1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrmr4sf69kgJtUt3mF1DexhfETH9AykqYNiafyH7m8qIQs7Ic5kVyIjFg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/1QPP1s0AFkeGzHM81sjzw7kJKiaSjY4hrmr4sf69kgJtUt3mF1DexhfETH9AykqYNiafyH7m8qIQs7Ic5kVyIjFg/640?wx_fmt=png&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section style="text-align: center"><span style="color: rgb(136, 136, 136)">爱心人寿-红利累积生息利率</span></section><section style="text-align: left"><span >采用不同方式领取红利，会对现金分红险预期收益率的计算产生较大影响，这块放到下一部分谈收益时再细说。</span></section><section ><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong>二、</strong></span></section><section ><span >咱们从保证利益、红利利益和分红能力三个维度考量，综合测评映山红3.0的收益水平，以及分红的可靠程度。<o:p ></o:p></span></section><section ><span style="color: black">以10岁男孩，总交30万为例，所有缴费期都罗列出来看看：</span></section><section ><span ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong><span >1、保证利益</span></strong></span><span style="color: black"><br /></span></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxpY0Ez2kKLtVaW7lQyB7d24ibmmG4HVyXbQEImpw4nic9TZSfMNepBPdg%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxpY0Ez2kKLtVaW7lQyB7d24ibmmG4HVyXbQEImpw4nic9TZSfMNepBPdg/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >封闭期层面，趸/三/五年交都是7年，10年交9年；<o:p ></o:p></span></section><section ><span >保费翻倍时间，趸交32年，三/五年交34年，十年交36年；<o:p ></o:p></span></section><section ><span >持有50年，IRR排个序：<o:p ></o:p></span></section><section ><span >趸交（2.349%）&gt;十年交（2.327%）&gt;五年交（2.309%）&gt;三年交（2.295%）。<o:p ></o:p></span></section><section ><span ><span style="color: rgb(136, 136, 136)"><em ><span >保证部分的定价利率上限是2.5%， 越快接近代表收益表现越好。</span></em></span><span ><o:p ></o:p></span></span></section><section ><span >我们以趸交为例，对比一款现金分红领域第一梯队的参照组：</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxb6PMGWJHQeR03ibcP0DKxiaic0a3L0aWXeblA9pJziaxD0I2xLQ9urS37Q%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxb6PMGWJHQeR03ibcP0DKxiaic0a3L0aWXeblA9pJziaxD0I2xLQ9urS37Q/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >保证利益部分，新来的映山红3.0全面碾压参照组，<span >无论是封闭期、现金价值还是退保回报率。</span></span></section><section style="text-align: left"><span >我们通过持有不同时间的现金价值来看下差距多大，<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >持有10年，相差3.45万；持有20年，相差4.45万；持有30年，相差5.72万。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >并且，50年内的峰值IRR，映山红3.0可达2.35%，参照组仅2.14%。</span></section><section style="text-align: left"><strong><span >保证利益这块，映山红3.0完胜。</span></strong><span ></span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong><span >2、红利利益（保证+分红）</span></strong></span><span ><br /></span></span></section><section ><span >前文说了映山红3.0有两种红利领取方式，<span >所以这块按照</span><strong >放保司</strong><strong >累积生息</strong><span >和</span><strong >现金即期领取</strong><span >两种方式来计算预期红利利益，看看选择哪种领取方式收益更高。</span></span></section><section ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><em ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong style="color: rgb(33, 89, 103)"><span style="color: rgb(0, 128, 255)">累积生息</span></strong></span></em></span></section><section ><span ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxxfGAP3KIMtSU8BcawicBh00KHibTYXruuXKUJI5rtxg0AicurGnIq3fJQ%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxxfGAP3KIMtSU8BcawicBh00KHibTYXruuXKUJI5rtxg0AicurGnIq3fJQ/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></span></section><section ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><em ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong style="color: rgb(33, 89, 103)"><span style="color: rgb(0, 128, 255)">现金即期领取</span></strong></span></em></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxTaDt6HO9UzLx4CyLt3ReGotbGNs8OibbiaYUTQJ3ib8XqzXzM5icFYzoEg%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxTaDt6HO9UzLx4CyLt3ReGotbGNs8OibbiaYUTQJ3ib8XqzXzM5icFYzoEg/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span >数据太多，我们以趸交为例：<o:p ></o:p></span></section><section ><span >保单第50年，<strong >累积生息方式</strong>计算的IRR为<strong >3.42%</strong>；<o:p ></o:p></span></section><section ><span ><strong ><span >即期领取现金</span></strong><span >方式计算的IRR为<strong >3.69%</strong>。<o:p ></o:p></span></span></section><section ><span ><span >后者计算得出的IRR，才能更科学地评估一款现金分红险的预期收益率。</span><strong ></strong></span></section><section ><span >那么都以即期领取现金方式计算IRR，与参照组相比，收益孰高孰低呢？</span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiax4h0qc4vFmY9Z1icUtJHkbVRiaxkPfDfostJAuACZJv1dj6vSklY6U3cQ%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiax4h0qc4vFmY9Z1icUtJHkbVRiaxkPfDfostJAuACZJv1dj6vSklY6U3cQ/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section ><span ><strong><span >持有20年，映山红3.0的</span><span >IRR3.1%</span></strong><span >，已经超过3%了，而参照组还未到2.0%；</span></span></section><section ><span ><strong><span >超长期持有50年，映山红3.0的峰值</span><span >IRR3.69%，</span></strong><span >也远远高于参照组的3.41%。</span></span></section><section ><span >如果说参照组的收益能够比肩一些保额分红险的话，那么<strong>映山红3.0则是能够超越绝大多数的保额分红险了</strong>。</span></section><section ><span ><span style="color: rgb(0, 128, 255)"><strong><span >3、分红能力</span></strong></span><span ><br /></span></span></section><section style="text-align: left"><span ><span style="text-align: left; color: black">分红能力主要看两点，</span><strong style="text-align: left"><span >分红实现率</span></strong><span >、</span><strong style="text-align: left"><span >投资能力</span></strong><span >。</span><strong style="text-align: left"><span ></span></strong></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fsz_mmbiz_jpg%2F1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxcqC7VDGibhtjrSPWgZxwjvPpqKdGPWgmWQKbLOVxFjNPkJUKXXbB3vA%2F640%3Fwx_fmt%3Djpeg%26from%3Dappmsg" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_jpg/1QPP1s0AFkdvAiaXgr3raatPrX8b3mmiaxcqC7VDGibhtjrSPWgZxwjvPpqKdGPWgmWQKbLOVxFjNPkJUKXXbB3vA/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section style="text-align: left"><span >爱心人寿披露了近五年的分红实现率，一共9款分红险，全数达成100%+。<br /></span></section><section style="text-align: left"><span >其中爱鑫红两全保险自2019开始披露分红实现率开始，五年来一直维持着240%的分红实现率。</span></section><section style="text-align: left"><span >投资能力方面，主要看公司的投资收益率，爱心人寿的投资收益率在寿险公司中排名中游，投资能力也在及格线以上。</span></section><section style="text-align: left"><span ><strong style="color: rgb(33, 89, 103)">三、</strong></span></section><section ><span >从收益上来看，映山红3.0能称得上是当前现金分红领域Top级的产品，收益相当极致，甚至放到保额分红的市场中也有相当强的竞争力。</span></section><section ><span >产品实力达标，但也应看到，爱心人寿的盈利能力和运作分红险的经验也都不算出众。</span></section><section ><span >从这个角度看，显然是比不上像中意、中英这些分红险领取的尖子生。<br /></span></section><section ><span >所以，最终还是得分类来讨论，如果不介意爱心人寿是个“新人”，想在现金分红产品中搏一搏高收益，那么这款非常建议选择。</span></section><section ><span >如果想要保司实力强、分红险运营经验成熟的，那我这也有其他好选择~<br /></span></section><section ><br /></section><section ><span ><em style="text-align: left; color: rgb(34, 34, 34)"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong ><span >有疑</span></strong></span></em><em style="text-align: left; color: rgb(34, 34, 34)"><span style="color: rgb(33, 89, 103)"><strong ><span >问，可以扫描下图二维码找我团队专业规划老师。</span></strong></span></em></span></section><section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_gif%2FO95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg%2F640%3Fwx_fmt%3Dgif" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_gif/O95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg/640?wx_fmt=gif" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section></mp-common-profile></section><section ><span >‍</span></section><section ><span >‍</span></section><section ><br /></section><p ></mp-style-type></p>