新环境的“3.5%”，来了！ - 懂保爷保险测评

由于预定利率上限3%的客观存在，“传统型”增额寿险IRR一律到不了 3% 。不少朋友就觉得吧，这回报可以是可以，但至少得十来年后收益才比较可观。最后免不了问一句：有没有更好的产品？答案自然是有的，甚至突破3

<section style="text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTPFibSQe1Ok6iaibZ4hicO6vaZbC24eP2BLvt4IKmsUxJIZcSo2AGLIzHsonkRZibREL9dic6IO1lFbibHfg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTPFibSQe1Ok6iaibZ4hicO6vaZbC24eP2BLvt4IKmsUxJIZcSo2AGLIzHsonkRZibREL9dic6IO1lFbibHfg/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section > </section>由于预定利率上限3%的客观存在，“传统型”增额寿险IRR一律到不了3%。 不少朋友就觉得吧，这回报可以是可以，但至少得十来年后收益才比较可观。 最后免不了问一句：有没有更好的产品？ 答案自然是有的，甚至突破3.5%也不是不可能。 一、 先得澄清一点，指望“传统型”增额寿突破3%没有可能。 我们接下来提及的对象，属于新型人身保险中的“分红型”产品。 与购买时保单利益即确定的“传统型”增额寿不同， “分红型”增额寿，保单利益由「保证利益+红利利益」两部分构成。 保证利益也是购买时即确定，白纸黑字写进合同； 红利利益是靠保险公司分红实现，某些年度可能为零。 不过我们投保分红型产品时，保险公司都会提供预期红利收益。 并且正常来说，好的保险公司都能如期实现这些分红数据，甚至有所超出（红利实现率＞100%）。 <img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HvPwVFnaNic07XNrAl8AibLyVJVicHISJmpcAN6f2mic6k2x5XUWYoFKvvw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HvPwVFnaNic07XNrAl8AibLyVJVicHISJmpcAN6f2mic6k2x5XUWYoFKvvw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />某保险公司官网披露的2022年红利实现率 红利说是可能为零，事实上只要保险公司没啥问题，实现率几乎不会低于90%。 另外，分红险还有保额分红和现金分红的区别。 保额分红是采用增加保险金额的方式分配红利（现金价值也会同步增加）；现金分红是直接发钱，不领取也可以放保险公司累积生息。 相较来说，现金分红更灵活，拿钱方便，但这可能会导致收益不如保额分红。 因为保额分红是增加保额，只有退保或减保能拿回，增加的保额也能继续参与后续分红， 保险公司也可以适当增加长期可投资资产的比例，因此有可能增加投资收益，并有机会保持稳定的投资收益率。 <section > </section><section >二、</section><section > </section>说完回到产品，今天测评的是一生中意终身寿险（分红型） 先来看最核心的保单利益。 选了4款产品作对比，包括和一生中意同为保额分红型增额寿的鸿利鑫享，以及现金分红型增额寿金满人生， 还有两款当前传统型增额寿（无分红）的头部产品。<section><section style="text-align: center"><section ><section ><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H5AJCiajY9viaYUqLtY24abVoAAmNycpWwIKibwFPyibUqO0xN124gYeEMg%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H5AJCiajY9viaYUqLtY24abVoAAmNycpWwIKibwFPyibUqO0xN124gYeEMg/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />趸交</section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H4IJhAWDUibTTVdgXxg6oicNbToqNVNgttUgCYJCQKE8jTu4jkUl5Rq2g%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H4IJhAWDUibTTVdgXxg6oicNbToqNVNgttUgCYJCQKE8jTu4jkUl5Rq2g/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />3年交</section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H8siad7ibb3xqLS4DfrxCx7htyibjSmJP3z9fNud66QIAmXkTKNgsCCWMQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H8siad7ibb3xqLS4DfrxCx7htyibjSmJP3z9fNud66QIAmXkTKNgsCCWMQ/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />5年交</section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HjoY9ZlVULb7LibMeGicfzMjiboUZLQAD3CqLTOMveRNlqFwwl6Nh9BKXw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HjoY9ZlVULb7LibMeGicfzMjiboUZLQAD3CqLTOMveRNlqFwwl6Nh9BKXw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />10年交</section></section></section><section>左右滑动查看更多</section></section></section>不难看出，有分红加持的增额寿，比传统型增额寿保单利益高太多了。 即便是传统型产品里非常优秀的国联平安如意两全B款， 持有20年，仍比含分红的一生中意少了近6万元。 当然，仅看保证利益的话，分红险就不如传统型产品了。 这是因为当前没有分红的传统型增额寿都是按3%的定价利率设计的， 而分红型增额寿，目前是定价利率是2.5%。 为什么会有这差距，大概是为了维护产品多样性吧，毕竟分红险也按3%定价，传统型就没活路了。 我们通过内部收益率IRR也能看出来，<section><section style="text-align: center"><section ><section ><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01Hjmk3P2wnRSSzMgL9BJ5dJOmqreNeBcmTTdTfbShPbR7ztHAhSZZbjQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01Hjmk3P2wnRSSzMgL9BJ5dJOmqreNeBcmTTdTfbShPbR7ztHAhSZZbjQ/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />红利利益的对比</section><section ><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H0bb8SFcBlRkLYPAjMVQ6ibXBI5a5icTrZeebt68TEZMCfqiccftLY7hRw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01H0bb8SFcBlRkLYPAjMVQ6ibXBI5a5icTrZeebt68TEZMCfqiccftLY7hRw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />保证利益的对比 </section></section></section><section>左右滑动查看更多</section></section></section>含预期红利，一生中意的退保回报IRR可达3.5%+； 不含预期红利，一生中意IRR只能接近分红险定价利率上限2.5%； 没有分红设计的传统型产品，像国联平安如意两全B款，IRR也接近定价利率上限3%。 这样一看，偏保守的朋友可能就打退堂鼓了。 确定的3%，和不确定的3.5%，万一没能实现分红，不就亏大了。 这点确实没人能保证什么，真担心吃保底的2.5%，那可能传统型产品更适合一点； 不过分红险的红利，都来自保险公司分红保险业务的盈利分配， 要是一家保险公司投资能力或资管能力够优秀，过往红利实现率指标也能在100%以上， 正常我们可以认为预期红利就等于到手收益。 就一生中意的保险公司中意人寿披露的过往3年红利实现率来看， <img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01Hia8NtGZRlTZ42bbm9bfXEQFOT6wPbIaiaX8aWD3icIJwpjOxCmctSXdLw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01Hia8NtGZRlTZ42bbm9bfXEQFOT6wPbIaiaX8aWD3icIJwpjOxCmctSXdLw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />部分产品到手收益远超预期分红 50款分红险，没有一款在过去3年内，披露的红利实现率低于100%！ 并且中意人寿过往的投资收益率表现也相当不错。 近5年的平均投资收益率，在近百家人身险公司里，能排到前15名。 中意人寿旗下还有自己的资产管理公司，近5年净利润均有增长，ROE指标极为靠前。 如此稳健的运营能力，一是中意人寿“爸妈”给力， 国资股东是中石油，外资股东是意大利忠利保险，都是世界500强前100的存在，给了不少资金和经验支持... 二是成立20余年来中意人寿自己也比较争气，保费收入一直处于行业上游，目前总资产逾千亿。 由此，我们姑且可以认为，一生中意的预期分红实现起来是没啥难度的。 <section > </section><section >三、</section>最后聊聊收益之外的， <img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HHhpsxyMzbSOmXln8ib2CpCAqQ1x8xGVX3Vnnt7dZbGlTTzMMsd1jZtQ%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HHhpsxyMzbSOmXln8ib2CpCAqQ1x8xGVX3Vnnt7dZbGlTTzMMsd1jZtQ/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /> 主要是产品功能这块，一生中意（分红型）功能很丰富， 减保是比较宽松的年度20%限制； 隔代投保+第二投保人+保险金信托均支持，家庭传承这块没啥短板； 满足保费要求，如趸交10万起， 还可以关联一个万能账户：中意鑫意锁终身寿险（万能型） 保底利率2%，结算利率高达4%，有闲钱的话放进去做个短期理财比余额宝还是好很多的（当前不定期追加保费不设上限）。 缺点是初始费用较高，不定期追加收取3%，基本等于第一年没收益了... <img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_png%2FO95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HrsNHrvV0Zv3NFgYPXfZGSicAGfOtlialSxazrG9Oic4vvXaoBkl4NWHEw%2F640%3Fwx_fmt%3Dpng" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/O95eeDepqTP40kmVpNyD55A5HtEol01HrsNHrvV0Zv3NFgYPXfZGSicAGfOtlialSxazrG9Oic4vvXaoBkl4NWHEw/640?wx_fmt=png" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /> 嗯，到这就说完了。 给一生中意做个总结就是， 这是一款相当优秀的分红型增额寿。 无论是保证利益，还是预期红利，都位居同类产品前列； 产品功能和公司背景也无可指摘。 作为当前环境少数回报能有3.5%的稳健产品，可以说未来可期。<section > </section><section > </section><section style="color: rgb(34, 34, 34)">有问题，可扫描下图二维码咨询我团队的专业规划老师。</section><section style="color: rgb(34, 34, 34); text-align: center"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_gif%2FO95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg%2F640%3Fwx_fmt%3Dgif" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_gif/O95eeDepqTOpB6SvNluyC7ibynwMqmmaeYaEESkpsJpZYybXqtHXeYNahSKOQ9dUFW3Eq7ibxWIjmRarPG9x0XKg/640?wx_fmt=gif" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" /></section><section > </section><section ><a target="_blank" href="http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg4NDY2ODE0Mw==&mid=2247496666&idx=1&sn=6ed587679d0f67d166246df32328798f&chksm=cfb6105af8c1994c727f56db310d5591771ba8c785ba443c7d87651a97d11bbdc79541e162d4&scene=21#wechat_redirect" textvalue="为什么选择懂保爷？" linktype="text" imgurl="" imgdata="null" tab="innerlink" style="color: var(--weui-LINK)"></a></section><section style="text-align: center">— END —</section><section ></mp-common-profile></section><section style="text-align: left"><img src="/api/reviews/image?src=https%3A%2F%2Fmmbiz.qpic.cn%2Fmmbiz_gif%2FAa1Vn4VNXulDSG3kLWEFl66JYfFHuibDsZwPP3g5romOwOBrEvLdFjc8VUrEoXpQflzzTumnt8dW6vKFReAyKnA%2F640%3Fwx_fmt%3Dgif" data-origin="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_gif/Aa1Vn4VNXulDSG3kLWEFl66JYfFHuibDsZwPP3g5romOwOBrEvLdFjc8VUrEoXpQflzzTumnt8dW6vKFReAyKnA/640?wx_fmt=gif" alt="懂保爷测评配图" loading="lazy" />    点击阅读原文，查看懂保爷严选【理财、养老、保障】产品汇总</section><section label="Powered by 135editor.com" ><section > </section><section style="text-align: right"><section >如有帮助，帮忙点个在看吧，谢谢！</section></section></section></mp-style-type>

本文为懂保爷原创保险知识科普，不构成投保建议。具体保险责任与理赔条件以保险公司正式条款和保险合同为准。